A
devizahitel fogalma
Mi
a devizahitel?
A
devizahitel olyan hitel, ahol mind a hitel folyósítása, mind pedig
a törlesztése az adott devizában történik.
A
mindennapi szóhasználatban azonban leginkább a deviza
alapú hitel,
amit értünk alatta.
A
deviza alapú hitel esetében,
szemben a devizahitel fogalmával, a
hitel folyósítása,
csakúgy, mint a hitel
törlesztése, forintban történik,
azonban a fennálló tartozás és a törlesztőrészlet
nyilvántartása devizában van.
Magyarországon
a kihelyezett jelzáloghitelek igen jelentős része deviza alapú
hitel.
A deviza alapú hitel kamat eltér a forint hitelek
kamatától, 2009-ig ezek jóval kedvezőbb kamatozású hitelek
voltak, azonban azóta ez a trend megfordult és ma már a forint
hitelek sokszor kedvezőbb kamatozásúak, különösen a svájci
frank alapú hiteleknél.
Minden
hónapban az annuitás szabályai szerint kiszámítják a
törlesztőt, így az, az adott devizában fix a kamatperióduson
belül. Azt,
hogy forintban mennyi lesz az aktuális tartozás,
az adott napon érvényes, az adott bank által kiadott
devizakonverziós eladási
árolyam határozza meg.
Az
árfolyam ingadozása természetesen a havi törlesztőket is
befolyásolja, de a teljes tartozás forintösszegére is hatással
van. Ez különösen fontos előtörlesztés, végtörlesztés, vagy
hitelkiváltás esetén.
Magyarországon
a legelterjedtebb devizanemek az euro, a svájci frank és a japán
jen.
csak
az elmúlt hat-hét évben került be igazán a köztudatba, devizás
hitel már több mint tíz éve van Magyarországon. Egészen
pontosan 2000 óta, akkor jelent meg az első ilyen termékével az
MKB Bank. Az olcsónak gondolt, osztrák mintára bevezetett
devizahitelek a forintalapú támogatott lakáshitelek megszűnésével
váltak egyeduralkodóvá a hazai hitelezésben.
Bár
kevesen tudják, a magyar devizahitelezés története már az
1990-es évek végén megkezdődött. Akkor, amikor az évtized
második felétől érvényes devizaliberalizáció hatására a
német érdekeltésűg MKB Bank 2000-ben bevezethette a piacra saját
euróalapú lakossági hitelét. Ez azonban – a kezdeti devizaalapú
gépkocsilízing-konstrukciókhoz hasonlóan – nem hozott átütő
változásokat a hitelezési, finanszírozási piacon.
A
devizahitelek valódi elterjedésére még éveket kellett várni,
nem meglepő, hogy kezdetben a konstrukció is eltért a későbbi
tömeges termékektől. Így például az elbírálás egyedi
szempontok alapján működött és értelemszerűen hiányzott a
kockázatértékeléssel kapcsolatos banki rutin is.
Bár
2001-től a devizaliberalizáció teljes körű volt, néhány évig
még úgy tűnt, nem fog széles körben elterjedni a devizaalapú
hiteles konstrukció, miután a hitelpiacon akkor a lakáshitelek,
ezen belül az államilag támogatott forintalapú hitelek voltak az
uralkodók. A többi bank ezért akkor inkább kivárt az ilyen
termékek bevezetésével.
Azonban
2002-2003-ban már világosan látszott, hogy a kamattámogatott
forinthitelek évről-évre tízmilliárdokkal, fenntarthatatlan
tempóban emelkedő terhet jelentenek a költségvetésnek. Ekkor a
támogatott hiteleket fokozatosan kivezette az állam, ami a teljes
hitelezési piac jelentős visszaesését vetítette elő. Ez nagyon
rosszul jött a kereskedelmi bankoknak, akik addigra rengeteg pénzt
öltek a hiteleket terítő fiókhálózatuk bővítésébe. Több
banknál is kapacitásfölösleg jelentkezett, a szervezet
fenntartásához pedig új termékekre volt szükség.
És
jött az osztrák ihlet
Ekkor
jött az ötlet, hogy az addigra Ausztriában már bevált és
elterjedt frankalapú hitelek léphetnének a forintkölcsönök
helyére. A forradalminak tűnő modell ugyanis az osztrák piacról
jött: az ottani bankok a kilencvenes években először a svájci
határ közelében élő és Svájcban dolgozó osztrákoknak adtak
ilyen hiteleket. A dolognak nem is nagyon volt kockázata, mert a
svájci frank alapú termékek célközönsége frankban kapta a
fizetését, tehát természetes fedezetük volt, árfolyamkockázat
nélkül.
A
devizaalapú termék ausztriai népszerűségét erősítette, hogy
már akkor is olcsóbb volt frankban eladósodni, mint osztrák
schillingben. Ezért a termék átlépte a legnyugatibb osztrák
tartomány, Voralberg határát, és az egész országban elterjedt.
A bankok eleinte a magasabb kockázatokat is elviselő felső
középosztályban terítették az olcsó hiteleket, főként egy
szofisztikáltabb termék, az úgynevezett befektetéshez kötött
életbiztosítás formájában.
Kedvet
kaptak hozzá
Ekkor
azonban még nem a frank volt az egyeduralkodó, sőt, még csak nem
is az első, amiben tömegesen kínáltak kölcsönt a bankok. Az
Erste 2003-ban euróalapú hitellel lépett a piacra, majd sorra
jöttek a többiek: az azóta a CIB Bankba olvadt Inter-Európa Bank,
aztán 2004-ben a K&H, a Raiffeisen, az FHB, a Budapest Bank,
majd kissé lemaradva az OTP.
"Kockázatosnak
ítéltük meg a deviza alapú hiteleket, sőt, mindent megtettem,
hogy lobbizzak, a devizahitelek ellen. Mindenki azt gondolta, hogy
azért teszem ezt, mert az OTP pozícióit védem" – mondta
erről Csányi Sándor, a bank elnöke szeptember végén egy
konferencián.
Olcsó,
sok
A
svájci frank alapú ingatlanhitelezés is 2004-ben pörgött fel,
ekkor jelent meg többek között az Erste, az MKB, a Budapest Bank
és a K&H frank alapú terméke is. A frankhiteleket az ügyfelek
gyorsan megkedvelték, mert olcsóbb volt a forinthitelnél – egy
időben már a korlátozottan támogatott forinthitelnél is –,
ráadásul a 2000-es devizakorlátozás-feloldással gyakorlatilag
korlátlanul rendelkezésre állt.
A
frankhitelekhez kapcsolódóan terjedt el a jenhitelezés is. Az OTP,
miután tartani akarta a lépést az osztrák bankokkal, egyszerűen
megnézte, hogy a frank mellett milyen hitelek terjedtek el
Ausztriában. Ez az olcsó jenhitel volt, ami nem sokkal a
frankhitelek elterjedése után megjelent nálunk is, azonban a
nagyobb árfolyam-kilengések miatt annál jóval kisebb körben vált
népszerűvé. A kezdeményezés viszonylagos sikertelenségét –
illetve túlzott kockázatát – talán az is jelzi, hogy az OTP-n
kívül ilyen konstrukciót csak egy bank, a K&H nyújtott,
valamint az, hogy ez a hiteltípus alig több mint egy évig volt
jelen a magyar piacon.
Megjegyzések
Megjegyzés küldése